专题复习：银行利率调整专题

[背景材料]
1、中国人民银行决定：从2004年10月29日起金融机构存贷款基准利率均上调0.27个百分点，以进一步巩固宏观调控成果。单就提高银行存款利率而言，这是我国自1994年起的10年来首次上调银行存款利率。而从1996年至2002年，我国曾一度连续8次下调银行利率。这引起了世界各国的关注.

2、国家进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间。金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率原则上不再设定上限，贷款利率下浮幅度不变，贷款利率下限仍为基准利率的0.9倍。对金融竞争环境尚不完善的城乡信用社贷款利率仍实行上限管理，最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍，贷款利率下浮幅度不变。允许存款利率下浮，即所有存款类金融机构对其吸收的人民币存款利率，可在不超过各档次存款基准利率的范围内浮动。存款利率不能上浮。

[理论思考]
一、从经济学常识思考

（1）国家的的宏观调控。市场调节不是万能的，有其自身的弱点和不足，需要国家采用以经济、法律为主的手段进行宏观调控，以确保市场经济的健康发展。央行提高利率正是在利用利率政策这一经济手段对经济进行调控。

（2）中国人民银行的性质和职能. 中国人民银行是我国的中央银行，是在国务院领导下制定和实施货币政策的国家机关，国家宏观调控的重要工具。中国人民银行利用提高利率，对当前经济形势进行调控，调整经济发展的方向、速度，优化产业结构，防止经济过热

(3)、资源的优化配置。当前部分行业固定资产的投资规模增速过快，低水平盲目建设、重复建设重新抬头，导致社会总需求与总供给的新的不平衡，破坏了资源的优化配置。央行通过利率的上调，能较好地遏制水泥、钢铁、房地产等行业的这一趋势，实现社会资源的优化配置。

（4）银行的作用。在我国，银行是资金活动的中枢神经，是国家宏观调控的关键部门，是整个经济活动的总枢纽，能对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，优化产业结构，提高经济效益。利率是货币政策方向的重要指示器，通过货币政策和信贷政策、利用利率杠杆来调节市场。

(5)储蓄的作用。存款储蓄利国利民,公民的存款储蓄作为一种投资行为，在国家的经济生活和社会生活中起着重大的作用。 储蓄是商业银行最主要的资金来源，如果储蓄长期增长缓慢，就可能威胁到一些商业银行的稳定。通过加息有助于提高居民的储蓄意愿。可以有效的减少需求，有利于市场供应和商品购买力之间的平衡，从而调节货币流通，稳定物价，实现社会的安定。

(6)加息对股市造成一定的影响。股票价格和预期股息成正比，与银行利息率成反比。中央银行提高存贷款利率，分流了一部分股市资金，对股票价格会产生一定的影响。但此次加息幅度并不大，因此对市场近期走势不会有太大影响。

二、从哲学常识角度思考

（1）从实际出发：辨证唯物论告诉我们，世界本质是物质,物质决定意识，这要求想问题、办事情必须一切从实际出发，主观符合客观。连年积极财政政策和货币政策的实施，在我国某些经济领域出现了经济过热和通货膨胀现象，需求膨胀，造成了社会上过多货币在市场上流通，引起了物价持续上涨。这种经济现实是制定加息政策的主要原因。

（2）识对物质具有反作用。通过加息政策去调控经济的发展，则体现了正确的意识能有效指导人们的实践活动，推动客观事物的发展。

（3） 主观能动性与尊重客观规律的统一。中国人民银行制定加息政策的过程既遵循了经济运行的客观规律，又充分正确发挥了主观能动性。

（4）坚持用联系的观点看问题。唯物辩证法告诉我们，事物是普遍联系的，要求我们坚持用联系的观点看问题。通过加息政策可以调控经济的发展，有利于增加居民利息收入，可以稳定国家的经济生活和社会生活；包括加息会对股市，债券造成一定的影响。

(5)用发展的观点看问题：经济发展的形势是不断变化的，由通货膨胀到通货紧缩，再到通货膨胀压力加大。我们的方针政策也会随之发生变化，由大幅降低利率到开始提高利率。

（6）问题具体分析。唯物辩证法告诉我们，矛盾具有特殊性，要求我们具体问题具体分析。2003年以来，我国经济出现了投资增长过猛、货币信贷投放过快、通货膨胀压力加大、部分瓶颈环节影响经济稳定发展等问题。在货币政策的目标已由克服通货紧缩变为防止通货膨胀的今天，央行根据实际情况提高存货款利率体现了具体问题具体分析的观点。

（7）一分为二的矛盾观。此次的利率调整，将会给居民、企业和国家带来积极影响；但同时我们也要认识到，利率的上调可能会引起物价的上涨，也势必造成靠贷款生存企业的利率负担，影响企业的发展。

因此，我们要用一分为二的观点来分析问题，以做到趋利避害。

（8）质变和量变的辩证统一关系原理。唯物辩证法告诉我们，世界上任何事物的发展都是质变和量变的统一。利率调整不一步到位，采用小幅、渐进、试探性的调整措施，这种温和加息不失为一种明智的选择。既体现了政策的灵活性和，也体现了适度的原则。

三、从政治常识角度思考

1、 国家的经济建设职能。组织和领导社会主义经济建设是国家的主要职能。中国人民银行作为我国的国家机关，在适当时候加息体现了国家组织经济建设，促进社会发展，提高生产力水平和生活水平的职能；为确保此次利率调整顺利实施，中国人民银行要求各金融机构严格执行调整后的基准利率和浮动区间，加强利率风险管理，根据自身经营状况、资金成本和企业风险程度等因素合理确定存贷款利率，防止盲目抬高贷款利率，抑制高利贷行为，体现了国家对金融市场的监管。

2、 国家机构为人民负责的原则。中国人民银行作为国务院领导下的国家机关颁布加息令的目的是实现我国经济的持续、快速、健康发展，全面推进小康社会，体现了国家机关的对人民负责原则。

3、 党和国家的正确领导。重大方针政策的制定，都是党和国家意志的集中体现。利率的适时调整及它的积极影响说明了这一政策的正确性，体现了党和国家的正确领导。

4、 党的宗旨以及三代表思想的体现。这一政策的制定和积极影响，也是党的宗旨以及三代表思想的体现。

[典型例题]

1.材料一：中国人民银行宣布，从2004年10月29日起金融机构存贷款基准利率均上调0.27个百分点。这是我国自1994年起的10年来首次上调银行存款利率。
材料二：中共中央、国务院召开的中央经济工作会议于2004年12月3日至5日上午在北京举行。会议指出针对经济生活中出现的新情况新问题，中央决定采取进一步加强和改善宏观调控的政策措施，抓住主要矛盾，抓准关键环节，抑制经济运行中的不健康不稳定因素，避免出现大的起落，保持了经济发展的良好势头。

请运用所学知识简要回答：

（1） 上述材料说明了什么经济现象？

（2） 这次银行利息率上调有什么有利作用？

（3） 运用哲学知识对材料二进行分析说明。

（4） 结合材料说明党和政府应如何进一步加强和改善宏观调控？

答案：

（1）①这是国家运用紧缩的货币政策手段对国民经济进行宏观调控。货币政策是指国家通过调整货币供应量来影响社会总需求的变动，最后实现社会总供给与总需求之间的基本平衡。
②银行的利率是影响货币供应量的一个最主要最直接的因素。银行上调利息率，储户会多存钱，减少购买商品的现金；企业会因贷款利息高而减少贷款，这就减少了现实中流动的货币量，控制了社会总需求过热而导致的供需缺口，达到总供给与总需求的基本平衡。
③这有助于防止和克服社会总供给与总需求的严重失衡，避免经济的巨大浪费，以保证国民经济持续、快速、健康地发展。

（2）①有利于进一步发挥货币政策手段在资源配置和宏观调控中的作用。
②有利于防止企业过多占压资金，缓解部分企业流动资金紧张状况，减少资金体外循环。
③有利于优化经济结构，提高经济效益，保持国民经济持续、快速、协调、健康发展的良好势头。
④有利于增加居民利息收入。
⑤也有利于房地产业的供求平衡和健康发展。

（3）①辩证唯物主义认为，物质决定意识，意识对物质具有能动作用，这要求我们一切从实际出发，达到主、客观的具体的历史的统一。中共中央、国务院针对经济生活中出现的新情况新问题，召开了中央经济工作会议体现了这一思想。
②在复杂事物发展过程中，矛盾有主次之分，主要矛盾在事物发展过程中处于支配地位，起决定作用，要求我们在观察和处理复杂问题时首先抓住主要矛盾。中央正是抓住主要矛盾，抓准关键环节，才能保持了经济发展的良好势头。
③发挥主观能动性与尊重客观规律的统一：党和国家在制定宏观调控政策时，应该遵循
经济运行的客观规律，发挥市场配置资源的基础性作用，更加注重运用经济手段和法律手段，不能盲目发挥主观能动性。

（4）①为保持经济平稳较快增长，必须合理确定经济增长的预期目标，妥善处理发展速度和质量效益的关系，把工作重点真正放在提高经济增长的质量和效益上。

②要实行稳健的财政政策和货币政策，继续控制固定资产投资规模的过快增长。

③在落实加强和改善宏观调控的各项政策措施时，要充分体现区别对待、有保有压的原则；要发挥市场配置资源的基础性作用，更加注重运用经济手段和法律手段；要不断调整投资和消费的关系，提高城乡居民消费能力，增强消费对经济增长的拉动作用。
　 四、相关的几个重要问题
1、问：选择当前时机上调人民币基准利率是出于什么考虑？
　　答：在党中央、国务院的正确领导下，本轮宏观调控综合运用经济手段、法律手段和必要的行政手段，取得了良好的效果，宏观经济金融运行继续向预期的调控方向发展。针对近期经济金融运行中仍然存在的一些矛盾和问题，为了巩固前一阶段调控成果，人民银行报经国务院同意，决定上调人民币基准利率。
　　上调人民币基准利率有利于进一步发挥经济手段在资源配置和宏观调控中的作用；有利于防止企业过多占压资金，缓解部分企业流动资金紧张状况，减少资金体外循环；有利于优化经济结构，提高经济效益，保持国民经济持续、快速、协调、健康发展的良好势头

2、问：为什么在上调利率的同时，要放宽金融机构贷款利率的浮动区间？
　答：党的十四届三中全会提出了利率市场化改革的基本设想，党的十六大和十六届三中全会的一系列重要决定为利率市场化改革进一步指明了方向。1998年至1999年，人民银行三次扩大了金融机构贷款利率浮动区间。2004年1月1日，经国务院批准，人民银行进一步扩大了金融机构贷款利率浮动区间。金融机构不再根据企业规模和所有制性质，而是根据企业的信誉、风险等因素确定合理的贷款利率，逐步形成了按照贷款风险成本差别定价的格局。
　　随着金融机构贷款利率管理体制趋于完善，定价能力不断提高，金融机构风险管理制度逐步建立，不再对贷款利率设定上限可以使金融机构更好地根据贷款风险确定利率水平，进一步支持中小企业发展，缓解就业压力。但考虑到城乡信用社的金融竞争环境尚不完善，在一段时间内，人民银行对其贷款利率仍实行上限管理，最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍。
　　各金融机构应严格执行调整后的基准利率和浮动区间，加强利率风险管理，根据自身经营状况、资金成本和企业风险程度等因素合理确定存贷款利率，防止盲目抬高贷款利率，抑制高利贷行为，维护经济和金融运行的稳定。
3、问：上调人民币基准利率对居民有什么影响？
　　答：本次利率调整, 有利于增加居民利息收入。而且，中长期存款利率上调幅度大于短期，有利于保障居民的中长期储蓄存款利息收益。
　　此次利率调整，个人住房公积金贷款和商业银行自营性个人住房贷款利率上调幅度小于贷款基准利率的调幅。这样做既有利于房地产业的供求平衡和健康发展，又能适当照顾贷款购房者的切身利益。
4、问：为什么允许金融机构下浮存款利率？
　　答：允许金融机构下浮存款利率是进一步推进利率市场化改革的重要步骤，对于完善我国中央银行调控机制、金融机构改革和资本市场发展具有重要意义。
　　一是有利于完善货币政策传导的微观机制。金融机构参照中央银行基准利率掌握一定的存款利率浮动权，是货币政策顺畅传导的条件之一。
　　二是有利于金融机构按照资本充足率要求进行主动负债和自主定价，提高金融机构的竞争力，防范金融风险。允许金融机构下浮存款利率,一方面可以主动进行负债管理，另一方面可以约束其资产过度膨胀，增强抗风险能力,落实中国银监会对金融机构资本充足率的要求。
　　三是有利于发展资本市场、提高直接融资比例。稳步发展直接融资是关系到我国未来金融资产结构合理布局和金融长期稳定发展的重要战略选择。允许金融机构下浮存款利率有利于增加资本市场的资金来源，鼓励金融投资渠道的多元化发展。