专题复习：关于央行加息的理论思考

背景材料：
材料一：一度引起热烈讨论的加息问题终于有了答案。2004年10月28日，中国人民银行宣布，从10月29日起上调金融机构存贷款基准利率，同时，放宽人民币贷款利率浮动区间，并允许人民币存款利率下浮。金融机构一年期存款基准利率上调0．27个百分点，由现行的1．98％提高到2．25％，一年期贷款基准利率上调0．27个百分点，由现行的5．31％提高到5．58％。其他各档次存、贷款利率也相应调整，中长期上调幅度大于短期。这是中国9年来首次加息。社会各界纷纷将目光倾注于本次加息——
材料二：加息仍有可能。在通货膨胀压力和美联储加息刺激下，央行最终动用了价格手段调控宏观经济。对于人民币是否进入加息周期一说，理论界似乎还有争论。反对的观点认为，加息要看物价水平走势，也不排除降息的可能。实际上，有关学者已做出大胆预测，即使物价能够平稳，甚至走低，都不可能出现降息的情况。因为，资金价格水平的动荡，不利于经济运行。不过，由于地方政府普遍重视发展速度，因而，投资需求在一定时期内都会比较旺盛。从抑制经济过热角度看，加息都是一个最好的办法。而从与美联储保持一定政策联动看，继续加息存在较大的可能。

经济常识角度：
1、中国人民银行依法制定实施货币政策，对金融业实施管理的职能。中国人民银行是我国的中央银行，是国务院领导下的管理全国金融事业的国家机关，是我国政府的组成部分。中央银行的主要职能是依法制定实施货币政策，对金融业实施管理；发行人民币，管理人民币的流通等。中国人民银行从我国的经济现实出发，通过认真的调查、综合的研究、充分的论证、科学的权衡，做出加息的决定。
2、国家对国民经济进行的的宏观调控。市场是调节资源配置的有效方式，但也存在固有的弱点和缺陷，市场经济的正常运行不仅要求充分发挥市场的作用，而且需要国家的宏观调控。国家的宏观调控是指国家运用各种手段对国民经济进行的控制和调节，宏观调控的主要目标是促进经济增长，增加就业，稳定物价，保持国际收支平衡。其中促进经济增长是国家宏观调控最主要的任务和目标。宏观调控的手段包括经济手段、法律手段、和必要的行政手段。经济手段包括财政政策、税收政策、价格、利率等手段。近年来，多种利益因素造成我国某些领域投资过热，终于在2003年下半年开始，从涉农领域引起了影响面较大的涨价风波，如不及时调控，将会危及到经济的稳定发展，甚至社会的稳定。央行动用利率杠杆，充分体现了宏观调控要更多地采取经济手段的精神。加息有利于优化经济结构，提高经济效益，较高的利率在一定条件下可以抑制低效益企业和钢铁、水泥、电解铝、房地产等过热行业的投资需求，从而优胜劣汰，促进经济结构的优化，实现资源的优化配置；加息有利于防止一部分企业过多占压资金，从而缓解另外一部分企业流动资金紧张的状况，利率偏低会使一些企业不计贷款成本，多贷多占，而加息有助于资金更合理地分配，在一定程度上也规避金融风险。
3、调动居民储蓄的积极性。存款储蓄利国利民,公民的存款储蓄作为一种投资行为，在国家的经济生活和社会生活中起着重大的作用。储蓄是商业银行最主要的资金来源，如果储蓄长期增长缓慢，就可能威胁到一些商业银行的稳定。通过加息有助于提高居民的储蓄意愿。可以有效的减少需求，有利于市场供应和商品购买力之间的平衡，从而调节货币流通，稳定物价，实现社会的安定。
4、加息对股市造成一定的影响。股票价格和预期股息成正比，与银行利息率成反比。中央银行提高存贷款利率，分流了一部分股市资金，对股票价格会产生一定的影响。但此次加息幅度并不大，因此对市场近期走势不会有太大影响。

哲学常识角度：
物质决定意识，意识对物质具有反作用。马克思主义哲学的辨证唯物论告诉我们，物质决定意识，意识对物质具有反作用，这要求想问题、办事情把客观存在的实际事物作为根本的出发点，一切从实际出发，主观符合客观。连年积极财政政策和货币政策的实施，在我国某些经济领域出现了经济过热和通货膨胀现象，需求膨胀，造成了社会上过多货币在市场上流通，引起了物价持续上涨。这种经济现实是制定加息政策的主要原因。通过加息政策去调控经济的发展，则体现了正确的意识能有效指导人们的实践活动，推动客观事物的发展。
尊重客观规律和发挥主观能动性是辨证统一的关系。马克思主义哲学的辩证唯物论告诉我们，尊重客观规律和发挥主观能动性是辨证统一的关系。加息政策制定的过程既体现了我国制定经济政策充分尊重了经济规律的基础上，又充分正确发挥了主观能动性，引导、调控了经济的发展。
坚持用联系的观点看问题。马克思主义哲学的唯物辩证法告诉我们，事物是普遍联系的，要求我们坚持用联系的观点看问题。通过加息政策可以调控经济的发展，可以稳定国家的经济生活和社会生活；包括加息会对股市，债券造成一定的影响。
具体问题具体分析。马克思主义哲学的唯物辩证法告诉我们，矛盾具有特殊性，要求我们具体分析和解决不同的矛盾。当经济处于通货紧缩时期，国家采取连年减息政策；而国民经济出现通货膨胀的苗头时，未雨绸缪，国家则会采取加息政策；本次加息是小幅调整，对于是否进入加息周期，这要看未来物价走势，根据新情况再做判断。
两点论和重点论的统一。马克思主义哲学的唯物辩证法告诉我们，矛盾具有不平衡性，要求我们善于抓重点和主流，坚持两点论和重点论的统一。加息政策制定的过程中，进行了充分的酝酿和权衡。加息有积极的一面，但也有消极的一面，如加息势必造成靠贷款生存企业的利率负担，影响企业的发展，特别是我国近些年来经济的高速发展很大程度上得益于房地产业的多边拉动作用，而房地产业的发展大多依赖贷款生存，如果企业应对不力，将会影响国民经济的发展速度。经过反复论证、权衡，才有了政策的出台。
质变和量变的辩证统一关系原理。马克思主义哲学的唯物辩证法告诉我们，世界上任何事物的发展都是质变和量变的统一。利率调整不一步到位，采用小幅、渐进、试探性的调整措施，这种温和加息不失为一种明智的选择。既体现了政策的灵活性和，也体现了适度的原则。

政治常识角度：
国家的经济职能。国家经济建设的职能即组织经济建设，促进经济发展，提高生产力水平和人民生活水平的职能，具体表现在进行经济调节、市场监管、社会管理和公共服务。中国人民银行作为国务院领导下的国家机关发布加息令，体现了对国民经济的宏观调控；为确保此次利率调整顺利实施，中国人民银行要求各金融机构严格执行调整后的基准利率和浮动区间，加强利率风险管理，根据自身经营状况、资金成本和企业风险程度等因素合理确定存贷款利率，防止盲目抬高贷款利率，抑制高利贷行为，体现了国家对金融市场的监管。
对人民负责原则。国家机关的组织和活动原则中，对人民负责原则是一个重要原则，中国人民银行作为国务院领导下的国家机关颁布加息令的目的是实现我国经济的持续、快速、健康发展，全面推进小康社会，体现了国家机关的对人民负责原则。